به اطلاع موسسات پژوهشی، شرکتهای مشاور و متخصصان ذی صلاح میرساند که موسسه راهبردهای بازنشستگی صبا، نهاد آموزشی و پژوهشی صندوق بازنشستگی کشوری، در نظر دارد با هدف ارزیابی ریسک در صنایع و سرمایهگذاریهای صندوق بازنشستگی، پژوهشی را انجام دهد.
۱- بیان مسأله
صندوقهای بازنشستگی بهعنوان نهادهای مالی کلان، نقش حیاتی در تأمین آتیه مالی مستمریبگیران دارند. موفقیت این صندوقها وابسته به مدیریت بهینه پرتفوی سرمایهگذاری و کاهش ریسکهای مالی، عملیاتی و محیطی است. با توجه به نوسانات بازارهای مالی، چالشهای اقتصادی و تغییرات مقرراتی، ارزیابی جامع ریسکهای مرتبط با صنایع مختلف (مانند انرژی، پتروشیمی، فلزات، بانکداری، فناوری و…) و همچنین روشهای تخصیص دارایی، ضرورتی انکارناپذیر است. این پژوهش به دنبال ارائه چارچوبی علمی برای سنجش و مدیریت ریسک در سرمایهگذاریهای صندوقهای بازنشستگی با ترکیبی از روشهای کمی و کیفی است.
توضیح اینکه پژوهش میتواند تمرکز بر موضوع کل سرمایهگذاریها و صنایع صندوق داشته باشد یا تمرکز بر یک صنعت یا حوزه فعالیت خاص یا یک شیوه سرمایهگذاری خاص داشته باشد.
۲- سوالات محوری
- مهمترین ریسکهای مالی و غیرمالی مؤثر بر عملکرد سرمایهگذاری صندوق بازنشستگی کدامند؟
- چه ریسکهای مالی، سیاسی، اجتماعی و نهادی در صنایع مختلف (یا صنعت خاص مورد بررسی)، وجود دارد؟
- چگونه میتوان این ریسکها را شناسایی، ارزیابی و اولویتبندی کرد؟
- چه مدلهایی برای مدیریت جامع ریسکهای مرتبط در سرمایهگذاری صندوق بازنشستگی کشوری پیشنهاد میشود؟ تجربه سایر کشورها در مدیریت ریسک چگونه است؟
- چه راهکارهایی برای بهینهسازی پرتفوی سرمایهگذاری صندوقها با در نظر گرفتن توازن بین ریسک و بازده وجود دارد؟
- نقش عوامل کلان اقتصادی (تورم، نرخ بهره، تحریمها) در افزایش یا کاهش ریسکپذیری صندوقها چگونه است؟ چگونه میتوان کمی کرد و مدیریت کرد؟
- چه راهکارها و سیاستهایی میتوانند در کاهش اثرات منفی و تضمین موفقیت فرآیند خروج از بنگاهداری مؤثر باشند؟
- چگونه میتوان تضمین کرد که خروج از بنگاهداری منجر به مدیریت کارآمد بنگاهها، افزایش بازدهی، کاهش ریسکها و حفظ منافع بلندمدت صندوق و ذینفعان شود؟
۳- روش انجام پژوهش
روش انجام پژوهش میتواند ترکیبی از روشهای کمی و کیفی باشد.
در روشهای کیفی میتوان از مصاحبه با خبرگان مالی و مدیران صندوقها، تحلیل محتوای گزارشهای سالانه و استفاده از تکنیک دلفی یا سایر روشها برای شناسایی ریسکهای کلیدی کمک گرفت.
در روشهای کمی نیز استفاده از مدلهای ریاضی یا اقتصاد سنجی، شبیهسازی و تحلیل حساسیت مختلف نظیر رایج است که میتوان از هر یک از این روشها برای اندازهگیری ریسک صنعت، شرکت، بازار و غیره بهره گرفت.
۴- رئوس شرح خدمات پژوهش
- تدوین ادبیات موضوع و بررسی پیشینه پژوهشهای داخلی و خارجی.
- شناسایی و دستهبندی ریسکهای خاص صنایع (بالقوه و بالفعل).
- طراحی مدل ارزیابی ریسک با ترکیب روشهای کمی و کیفی.
- ارائه راهکارهای مدیریت ریسک و پیشنهادات سیاستی به ذینفعان.
- تهیه گزارش نهایی با جزئیات تحلیلی و کاربردی.
- تهیه دستاوردها و خروجیهای مختلف نظیر خلاصه مدیریتی، فایل ارائه، خلاصه سیاستی
۵- ترکیب تیم پژوهشی
تیم پژوهشی شامل مجری (دکترای اقتصادی یا مالی)، اعضای تیم شامل تحلیلگرکمی (رشتههای اقتصاد و مالی)، تحلیلگر کیفی (رشتههای اقتصاد صنعتی، متخصص حوزه صنعت منتخب)، مشاور حقوقی (حقوق مالی و تجارت)، کارشناس آماری
با توجه به این مسئله از همه علاقهمندان دعوت میگردد طرحهای پژوهشی (پروپوزال) خود را، به همراه رزومه علمی در قالب مصوب موسسه حداکثر تا تاریخ ۳۰شهریور۱۴۰۴، به ایمیل info@saba-psi.ir ارسال نمایند. همچنین پژوهشگران در صورت نیاز میتوانند با شماره ۰۲۱۸۸۰۶۵۰۱۴، داخلی ۲۰۴، تماس حاصل فرمایید.
